Jejich demo vzniklo po událostech 11. září, byl u nich totiž zpěvák Gerard Way, který se poté rozhodl přehodnotit svůj život. Z umělce se tak stal zpěvák. Dal se dohromady s ostatními a vytvořili tak My Chemical Romance. Když si Rayův kámoš Frank Iero poslechl jejich demáč, nadchlo ho to. Když se Frankovo skupina rozpadla, přidal se k MCR a sestava byla kompletní. Dříve hráli po klubech a tak, ale později vydali debutové album ,, I Brought You My Bullets, You Brought Me Your Love" a vše začalo vypadat jinak. Deska byla HITEM undergroundové scény a MCR byli zaplaveni nabídkami od nejrůznějších vydavatelství. Po dvouch úspěšných letech se rohodli pro další desku. Na podzim téhož roku zemřela babička sourozenců Wayových, kterou milovali. Podílela se totiž na uměleckém nadání Gerarda. V roce 2004 vyšla další deska ,, Three Cheers For Sweet Revenge". Bylo hodně poznat, že se od začátku vypilovali k lepším a lepším výkonům. Úvodní singl alba ,, I´m Not Okay (I Promise) " otevřel dveře novému publiku a MCR byli stále slavnější a slavnější. Gerard propadl drogám a alkoholu, byl v těžkých depresích a snažil se zapomenout. Po návratu z Japonska se s kapelou rozloučil, nevědl, co bude dál. Po návratu do New Jersey, požádali členové kapely Matta Pelissiera, aby odešel. Nahradil ho tak Bob Bryar. Mezitím se Gerard, za pomoci terapeutů a dalších, srovnal a přestal s pitím i drogami. Kapela se dala znovu dohromady a natočila klip k písničce ,, I´m Not Okay". Od té doby je kapelka čím dál tím víc slavná a fanoušků ještě víc přibývá. Teď, v roce 2006, v polovině října, vydali nové album ,, The Black Parade", které odstartovali písničkou ,, Welcome To The Black Parade". Tahle písnička mě chytá u srdíčka. No je na Vás, abyste posoudili sami. Na albu najdeme 13 songů. které jsou typické svojí zaujatostí a taky zajímavostí =). Nesmím taky opomenout, že i v roce 2006 vydali svoje DVD Life On The Murder Scene.
Mají velké předpoklady stát se rockovou kapelou desetiletí.
Sám Gerard o jejich albech řekl : ,, Chtěl bych, aby nový album zůstalo trošičku otevřený. V ,Bullets´ jsme se snažili najít sebe sama. V ,Revenge´ jsme se zase snažili zdokonalit. Myslím, že teď bysme rádi udělali rozhodující desku MCR."